從2019年20大典型案例，上海保潔武杰保潔人和你一起看證監(jiān)會(huì)監(jiān)管重點(diǎn)方向
2020/5/10
上海保潔武杰保潔人和你一起看財(cái)經(jīng)要聞，內(nèi)容轉(zhuǎn)在網(wǎng)絡(luò)新聞：5月9日，證監(jiān)會(huì)公布了2019年20起典型違法案例，包括保千里信息披露違法違規(guī)案、新綠股份財(cái)務(wù)造假案、德邦證券未勤勉盡責(zé)案、羅山東等人操縱市場(chǎng)案等。
這20起案件涵蓋了借殼欺詐、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、財(cái)務(wù)造假、信息披露違法違規(guī)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易及利用未公開(kāi)信息交易等類(lèi)型。
第一財(cái)經(jīng)獲悉，證監(jiān)會(huì)連續(xù)四年每年公布20大典型案例，涵蓋范圍為當(dāng)年已處罰案例。在調(diào)查、在聽(tīng)證等階段的案例，尚沒(méi)有納入。
重拳打擊財(cái)務(wù)造假
就在不久前，證監(jiān)會(huì)對(duì)外披露了自2019年以來(lái)打擊上市公司財(cái)務(wù)造假情況的查處情況，并表示，財(cái)務(wù)造假?lài)?yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場(chǎng)“毒瘤”，必須堅(jiān)決從嚴(yán)從重打擊。
5月4日金融委會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)決維護(hù)投資者利益、嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，對(duì)資本市場(chǎng)造假行為“零容忍”，這是金融委一個(gè)月內(nèi)第三次喊話嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假。
此次證監(jiān)會(huì)披露的20大案例中，有三例財(cái)務(wù)造假典型案件，分別為撫順特鋼財(cái)務(wù)造假案、盈方微財(cái)務(wù)造假案以及新綠股份財(cái)務(wù)造假案。盡管手段各不相同，但是目的，都是為了虛增收入。
其中，盈方微財(cái)務(wù)造假案的作案手段主要是利用境外業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假。盈方微以在境外開(kāi)展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)為名，在不具備業(yè)務(wù)開(kāi)展條件、不能提供合同約定服務(wù)的情況下確認(rèn)收入，虛增2015年度利潤(rùn)2300余萬(wàn)元。此案的查處表明，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，嚴(yán)厲打擊利用境外業(yè)務(wù)掩飾財(cái)務(wù)造假規(guī)避監(jiān)管調(diào)查的行為，強(qiáng)化信息披露的嚴(yán)肅性。
另外，國(guó)有上市企業(yè)撫順特鋼，通過(guò)長(zhǎng)期系統(tǒng)性造假在2010年至2017年9月濫用特殊鋼原料投爐廢料可作普通鋼原料的特點(diǎn)，偽造“返回鋼”入庫(kù)憑證虛增庫(kù)存，虛增利潤(rùn)約19億元。本案表明，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加大對(duì)各類(lèi)信息披露違法行為的打擊力度，督促上市公司嚴(yán)格依法履行各項(xiàng)信息披露義務(wù)，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，推動(dòng)上市公司質(zhì)量不斷提高。
第三起案例，則為一起新三板公司為了兌現(xiàn)掛牌前的業(yè)績(jī)對(duì)賭承諾連續(xù)造假的典型案件。涉案公司新綠股份從2013年至2015年賬外設(shè)賬、虛開(kāi)發(fā)票，有組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假，累計(jì)虛增收入9.3億元，虛增利潤(rùn)1.4億元。
4家中介機(jī)構(gòu)被罰
新《證券法》實(shí)施以來(lái)，壓實(shí) “看門(mén)人”職責(zé)成為今年監(jiān)管的重點(diǎn)之一。相比去年僅有1家中介機(jī)構(gòu)因未勤勉盡責(zé)被罰，今年有4家機(jī)構(gòu)上榜，其中包括新時(shí)代證券和德邦證券2家券商。
另外值得注意的是，銀信評(píng)估連續(xù)兩年上榜。
2018年，銀信評(píng)估在對(duì)深圳市保千里電子有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，未勤勉盡責(zé)，今年又牽連進(jìn)到中安消借殼欺詐的案件中，中安消技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中安消）在借殼中安科股份有限公司上市過(guò)程中虛增置入資產(chǎn)，虛增營(yíng)業(yè)收入5515萬(wàn)元。上海銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)評(píng)估資產(chǎn)未予充分關(guān)注，收益預(yù)測(cè)和評(píng)估值嚴(yán)重虛增。本案表明，對(duì)于重大資產(chǎn)重組中的舞弊行為，上市公司重組參與各方、中介機(jī)構(gòu)都要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
另外一起為美麗生態(tài)信息披露違法違規(guī)及新時(shí)代證券未勤勉盡責(zé)案。
據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，此案系一起以不實(shí)盈利預(yù)測(cè)信息“忽悠式”重組的典型案件。2015年，深圳美麗生態(tài)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)美麗生態(tài)）在收購(gòu)江蘇八達(dá)園林有限責(zé)任公司100%股權(quán)的重大重組文件中未如實(shí)描述金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的進(jìn)展情況、對(duì)相關(guān)項(xiàng)目2015年收入預(yù)測(cè)不切合實(shí)際、將部分已終止的框架協(xié)議披露為已簽訂協(xié)議。新時(shí)代證券作為上述項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，出具存在誤導(dǎo)性陳述的報(bào)告及相關(guān)核查意見(jiàn)。
眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)案是一起審計(jì)機(jī)構(gòu)未充分關(guān)注重要事項(xiàng)受到處罰的典型案例。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，中介機(jī)構(gòu)要發(fā)揮好“看門(mén)人”作用，做到勤勉履職，為投資者提供真實(shí)可信的鑒證意見(jiàn)。監(jiān)管部門(mén)將突出強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)檢查驗(yàn)證、專(zhuān)業(yè)把關(guān)的職責(zé)定位，切實(shí)提升中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
第四起未勤勉盡責(zé)案的處罰對(duì)象為德邦證券。2015年7月，德邦證券作為五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（2018年被行政處罰）債券主承銷(xiāo)商，未充分核查募集文件的真實(shí)性，對(duì)應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)和投資性房地產(chǎn)情況未充分履行核查程序。
操縱市場(chǎng)仍是打擊重點(diǎn)
操縱市場(chǎng)，一般以籌集巨量資金拉抬股價(jià)為主，但不乏股市“黑嘴”、發(fā)布虛假信息等多種手段。
2019年，羅山東等人操縱市場(chǎng)案轟動(dòng)市場(chǎng)，是近年來(lái)證監(jiān)會(huì)與公安機(jī)關(guān)合力查辦的一起操縱市場(chǎng)重大典型案件。2016至2018年，羅山東團(tuán)伙與場(chǎng)外配資中介人員龔世威等人合謀操縱迪貝電氣等8只股票，獲利4億余元。2018年7月，該團(tuán)伙43名主要成員被公安機(jī)關(guān)抓捕歸案，2019年12月，浙江省金華市中級(jí)人民法院依法對(duì)31人作出一審有罪判決。
證監(jiān)會(huì)表示，將進(jìn)一步優(yōu)化行政與刑事執(zhí)法協(xié)作，充分發(fā)揮監(jiān)管合力，共同嚴(yán)厲打擊證券期貨違法犯罪。
一起較為典型的案例為股市“黑嘴”操縱市場(chǎng)案。吳某某團(tuán)伙于2016年起利用新加坡等境外網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器開(kāi)設(shè)多個(gè)網(wǎng)站推薦“盤(pán)后票”，該團(tuán)伙提前通過(guò)私募機(jī)構(gòu)、場(chǎng)外配資大量買(mǎi)入相關(guān)股票，引誘散戶(hù)買(mǎi)入的同時(shí)賣(mài)出獲利。2019年3月，該團(tuán)伙主要成員被公安機(jī)關(guān)抓捕歸案。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，股市“黑嘴”嚴(yán)重破壞信息傳播秩序，嚴(yán)重破壞公平交易原則，是監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)肅查處各類(lèi)操縱行為，推動(dòng)市場(chǎng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念。
另外具有代表性的為一起私募基金管理人利用滬港通賬戶(hù)跨境操縱市場(chǎng)的典型案件。在2015年12月至2016年7月期間，私募基金管理人呂樂(lè)聯(lián)合他人利用資管賬戶(hù)與滬港通賬戶(hù)，跨境操縱“菲達(dá)環(huán)保”等3只股票，合計(jì)獲利1500余萬(wàn)元。
新三板奔騰集團(tuán)“暗渡陳倉(cāng)”操縱股價(jià)，多次威脅恐嚇調(diào)查人員的事件在2019年備受市場(chǎng)關(guān)注。2016至2017年，奔騰集團(tuán)實(shí)際控制人張郁達(dá)及其配偶張曉敏，通過(guò)公司配合發(fā)布虛假收購(gòu)信息等方式，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)操縱市場(chǎng)。
這20起案件涵蓋了借殼欺詐、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、財(cái)務(wù)造假、信息披露違法違規(guī)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易及利用未公開(kāi)信息交易等類(lèi)型。
第一財(cái)經(jīng)獲悉，證監(jiān)會(huì)連續(xù)四年每年公布20大典型案例，涵蓋范圍為當(dāng)年已處罰案例。在調(diào)查、在聽(tīng)證等階段的案例，尚沒(méi)有納入。
重拳打擊財(cái)務(wù)造假
就在不久前，證監(jiān)會(huì)對(duì)外披露了自2019年以來(lái)打擊上市公司財(cái)務(wù)造假情況的查處情況，并表示，財(cái)務(wù)造假?lài)?yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場(chǎng)“毒瘤”，必須堅(jiān)決從嚴(yán)從重打擊。
5月4日金融委會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)決維護(hù)投資者利益、嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，對(duì)資本市場(chǎng)造假行為“零容忍”，這是金融委一個(gè)月內(nèi)第三次喊話嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假。
此次證監(jiān)會(huì)披露的20大案例中，有三例財(cái)務(wù)造假典型案件，分別為撫順特鋼財(cái)務(wù)造假案、盈方微財(cái)務(wù)造假案以及新綠股份財(cái)務(wù)造假案。盡管手段各不相同，但是目的，都是為了虛增收入。
其中，盈方微財(cái)務(wù)造假案的作案手段主要是利用境外業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假。盈方微以在境外開(kāi)展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)為名，在不具備業(yè)務(wù)開(kāi)展條件、不能提供合同約定服務(wù)的情況下確認(rèn)收入，虛增2015年度利潤(rùn)2300余萬(wàn)元。此案的查處表明，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，嚴(yán)厲打擊利用境外業(yè)務(wù)掩飾財(cái)務(wù)造假規(guī)避監(jiān)管調(diào)查的行為，強(qiáng)化信息披露的嚴(yán)肅性。
另外，國(guó)有上市企業(yè)撫順特鋼，通過(guò)長(zhǎng)期系統(tǒng)性造假在2010年至2017年9月濫用特殊鋼原料投爐廢料可作普通鋼原料的特點(diǎn)，偽造“返回鋼”入庫(kù)憑證虛增庫(kù)存，虛增利潤(rùn)約19億元。本案表明，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加大對(duì)各類(lèi)信息披露違法行為的打擊力度，督促上市公司嚴(yán)格依法履行各項(xiàng)信息披露義務(wù)，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，推動(dòng)上市公司質(zhì)量不斷提高。
第三起案例，則為一起新三板公司為了兌現(xiàn)掛牌前的業(yè)績(jī)對(duì)賭承諾連續(xù)造假的典型案件。涉案公司新綠股份從2013年至2015年賬外設(shè)賬、虛開(kāi)發(fā)票，有組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假，累計(jì)虛增收入9.3億元，虛增利潤(rùn)1.4億元。
4家中介機(jī)構(gòu)被罰
新《證券法》實(shí)施以來(lái)，壓實(shí) “看門(mén)人”職責(zé)成為今年監(jiān)管的重點(diǎn)之一。相比去年僅有1家中介機(jī)構(gòu)因未勤勉盡責(zé)被罰，今年有4家機(jī)構(gòu)上榜，其中包括新時(shí)代證券和德邦證券2家券商。
另外值得注意的是，銀信評(píng)估連續(xù)兩年上榜。
2018年，銀信評(píng)估在對(duì)深圳市保千里電子有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，未勤勉盡責(zé)，今年又牽連進(jìn)到中安消借殼欺詐的案件中，中安消技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中安消）在借殼中安科股份有限公司上市過(guò)程中虛增置入資產(chǎn)，虛增營(yíng)業(yè)收入5515萬(wàn)元。上海銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)評(píng)估資產(chǎn)未予充分關(guān)注，收益預(yù)測(cè)和評(píng)估值嚴(yán)重虛增。本案表明，對(duì)于重大資產(chǎn)重組中的舞弊行為，上市公司重組參與各方、中介機(jī)構(gòu)都要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
另外一起為美麗生態(tài)信息披露違法違規(guī)及新時(shí)代證券未勤勉盡責(zé)案。
據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，此案系一起以不實(shí)盈利預(yù)測(cè)信息“忽悠式”重組的典型案件。2015年，深圳美麗生態(tài)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)美麗生態(tài)）在收購(gòu)江蘇八達(dá)園林有限責(zé)任公司100%股權(quán)的重大重組文件中未如實(shí)描述金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的進(jìn)展情況、對(duì)相關(guān)項(xiàng)目2015年收入預(yù)測(cè)不切合實(shí)際、將部分已終止的框架協(xié)議披露為已簽訂協(xié)議。新時(shí)代證券作為上述項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，出具存在誤導(dǎo)性陳述的報(bào)告及相關(guān)核查意見(jiàn)。
眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)案是一起審計(jì)機(jī)構(gòu)未充分關(guān)注重要事項(xiàng)受到處罰的典型案例。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，中介機(jī)構(gòu)要發(fā)揮好“看門(mén)人”作用，做到勤勉履職，為投資者提供真實(shí)可信的鑒證意見(jiàn)。監(jiān)管部門(mén)將突出強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)檢查驗(yàn)證、專(zhuān)業(yè)把關(guān)的職責(zé)定位，切實(shí)提升中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
第四起未勤勉盡責(zé)案的處罰對(duì)象為德邦證券。2015年7月，德邦證券作為五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（2018年被行政處罰）債券主承銷(xiāo)商，未充分核查募集文件的真實(shí)性，對(duì)應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)和投資性房地產(chǎn)情況未充分履行核查程序。
操縱市場(chǎng)仍是打擊重點(diǎn)
操縱市場(chǎng)，一般以籌集巨量資金拉抬股價(jià)為主，但不乏股市“黑嘴”、發(fā)布虛假信息等多種手段。
2019年，羅山東等人操縱市場(chǎng)案轟動(dòng)市場(chǎng)，是近年來(lái)證監(jiān)會(huì)與公安機(jī)關(guān)合力查辦的一起操縱市場(chǎng)重大典型案件。2016至2018年，羅山東團(tuán)伙與場(chǎng)外配資中介人員龔世威等人合謀操縱迪貝電氣等8只股票，獲利4億余元。2018年7月，該團(tuán)伙43名主要成員被公安機(jī)關(guān)抓捕歸案，2019年12月，浙江省金華市中級(jí)人民法院依法對(duì)31人作出一審有罪判決。
證監(jiān)會(huì)表示，將進(jìn)一步優(yōu)化行政與刑事執(zhí)法協(xié)作，充分發(fā)揮監(jiān)管合力，共同嚴(yán)厲打擊證券期貨違法犯罪。
一起較為典型的案例為股市“黑嘴”操縱市場(chǎng)案。吳某某團(tuán)伙于2016年起利用新加坡等境外網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器開(kāi)設(shè)多個(gè)網(wǎng)站推薦“盤(pán)后票”，該團(tuán)伙提前通過(guò)私募機(jī)構(gòu)、場(chǎng)外配資大量買(mǎi)入相關(guān)股票，引誘散戶(hù)買(mǎi)入的同時(shí)賣(mài)出獲利。2019年3月，該團(tuán)伙主要成員被公安機(jī)關(guān)抓捕歸案。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，股市“黑嘴”嚴(yán)重破壞信息傳播秩序，嚴(yán)重破壞公平交易原則，是監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)肅查處各類(lèi)操縱行為，推動(dòng)市場(chǎng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念。
另外具有代表性的為一起私募基金管理人利用滬港通賬戶(hù)跨境操縱市場(chǎng)的典型案件。在2015年12月至2016年7月期間，私募基金管理人呂樂(lè)聯(lián)合他人利用資管賬戶(hù)與滬港通賬戶(hù)，跨境操縱“菲達(dá)環(huán)保”等3只股票，合計(jì)獲利1500余萬(wàn)元。
新三板奔騰集團(tuán)“暗渡陳倉(cāng)”操縱股價(jià)，多次威脅恐嚇調(diào)查人員的事件在2019年備受市場(chǎng)關(guān)注。2016至2017年，奔騰集團(tuán)實(shí)際控制人張郁達(dá)及其配偶張曉敏，通過(guò)公司配合發(fā)布虛假收購(gòu)信息等方式，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)操縱市場(chǎng)。
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